重磅！首批11家主板注册制IPO企业全部过会

全联并购公会

新闻来源: 全联并购公会

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发布日期:2023-03-14

据沪深交易所官网信息，3月13日，中信金属、江盐股份、常青科技、中重科技、柏诚股份、中电港、陕能股份、海森药业、华纬科技、南矿集团、登康口腔等11家主板IPO企业成功过会，这也是全面注册制下首批过会的主板IPO企业。11家中，前5家来自上交所，后6家来自深交所。这11家均为首批从证监会平移至交易所的主板IPO企业。

受访专家表示，首批主板注册制IPO企业中，可能最快3月下旬会有企业启动发行，预计最快4月上旬可能迎来首批注册制企业正式在主板挂牌上市。

预计最快者3月下旬启动发行

4月上旬上市

从审核进展来看，沪深交易所最新数据显示，截至3月13日发稿，沪深主板在审IPO项目共计261单，除前述11单IPO项目获上市委会议通过外，还有5单IPO项目处于“已问询”状态，245单处于“已受理”状态。

“注册制实施后，主板简化了审核流程、提高了审核效率，同时进一步强化信息披露要求，加强了对市场准入的监管，优化了发行上市审核体系。”华鑫证券首席策略分析师严凯文对《证券日报》记者表示，根据目前的情况，首批11家主板注册制企业提交上会审核申请后，需要经过证监会的审核和批准程序，具体时间可能会因企业情况和审批流程而有所不同。因此，上市时间将取决于审核和批准程序的进展情况，以及企业上市准备工作的进展情况。

根据主板IPO审核流程，经上市委会议审核通过后，还需要履行报送证监会、证监会注册、发行上市等程序。具体来看，上市委会议审核通过后，将审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件报送中国证监会履行注册程序；中国证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意或者不予注册的决定；中国证监会同意注册的决定自作出之日起1年内有效，发行人应当按照规定在注册决定有效期内发行股票，发行时点由发行人自主选择。

“注册制下，审核注册效率将有所提升，预计部分首批上会企业过会后能较快获得证监会注册，可能最快3月下旬就会有企业启动发行。启动发行到上市需两周左右，预计最快4月上旬就能迎来全面注册制下首批主板企业挂牌上市。”银河证券策略团队负责人杨超对《证券日报》记者表示。

另外，200多个主板IPO项目是否会对存量市场造成冲击也引来一部分人的担忧。对此，杨超表示，主板注册制上市企业并不会出现“井喷式”增长，也不会对市场造成冲击。注册制改革并不意味着上市数量的必然增加，实质是以信息披露为核心，将选择权交给市场。监管部门仍要审核企业公开发行股票的资格与合规条件，只是不再进行价值判断，上市标准仍较为严格。同时，市场承受力也影响着监管部门通过的注册数量，相较之下，保持主板市场的稳定更加重要。

11家预计IPO募资约179亿元

大多来自制造业

从板块定位来看，注册制实施后，主板突出大盘蓝筹特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。

这也是前述11家企业的一大特点。以陕能股份为例，相关招股说明书显示，公司是以电力和煤炭生产为主业的大型能源类企业，是国务院国资委确定的第一批深化国有企业改革的“双百企业”。公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售。公司业务模式成熟，生产经营规模、经营业绩保持稳定增长。

募资规模方面，东方财富Choice数据显示，上述11家首发预计募资总额178.73亿元，平均每家募资额16.25亿元。从募资规模来看，陕能股份、中信金属分别以60亿元和40亿元居前两位，另外，中电港等3家募资额也均超10亿元。

关于募集资金的运用，大多用于项目建设、补充流动资金等用途。典型如陕能股份，60亿元的募集资金中，48亿元投向清水川能源电厂三期项目（2×1000MW），18亿元用于补充流动资金。若实际募集资金超过拟使用募集资金规模，超过部分将用于与公司主营业务相关的运营资金。

行业分布来看，按证监会行业分类，11家中，7家来自制造业，占比64%，主要集中于化学原料和化学制品制造业（3家）、专用设备制造业（2家）等细分行业。

分析人士表示，主板市场中，制造业“压舱石”功能凸显。尤其在主板实施注册制后，更有利于推动制造业转型升级。通过IPO、再融资、并购重组等方式，推动制造业尤其是先进制造业优质企业做强做大，引领推动产业集群发展，加快行业转型升级，促进经济高质量发展。

本报记者邢萌

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